Enseignements-clés
- Avec un montent d’environ €3Mds, l’Allemagne se classe première en termes de montant investi
- Top 3 par secteur (montant) : EV, Logistics, AutoTech
- +€10Mds d’investissement dans des startups de la mobilité européenne avec au moins un CVC
Hello,
Pour faire suite à la publication du report State of European Mobility Report 2021 by the Mobility Club, en partenariat avec Dealroom.com, faisons un focus sur l’activité des CVC dans la mobilité européenne en 2021.
Lorsqu’il s’agit de venture capital, il est intéressant de voir où les corporates investissent, dans la mesure où ils agissent en tant qu’investisseur stratégique. Au-delà du capital donné aux entrepreneurs, ces acteurs peuvent capitaliser sur leur expertise sectorielle et leurs actifs. C’est pourquoi une analyse de l’activité des CVC dans la mobilité européenne en dit long sur la manière dont ces corporates voient le futur !
Voici l’activité des CVC dans la mobilité européenne en 2021 par le Mobility Club, j’espère que vous trouverez cet article intéressant !
Répartition par mois
En raison de la méga levée de Northvolt, juin a enregistré le plus gros des investissements.
Septembre arrive en 2e position sur le montant investi, et novembre sur la troisième marche du podium. Voici quelques deals repérés sur cette période :
- Motorway est devenu une licorne avec son tour de €167,2M. BMW i Ventures, investisseur historique, a de nouveau participé à ce tour de financement. A la date du tour de table, la plateforme d’enchère pour véhicules d’occasions avait un réseau de 4K revendeurs professionnels, avec 100K voitures vendues sur la plateforme.
- VelyVelo, la startup spécialisée dans les services de livraisons à vélo pour les professionnels, a levé €4M. Yes, we’re proud to partner with VelyVelo at Via ID, I’ve talked more about our investment thesis here. Oui, nous sommes fiers chez Via ID de ce partenariat avec VelyVelo, j’ai parlé de notre thèse d’investissement ici.
- Marshmallow, l’insurtech spécialisée dans l’assurance auto basée au UK, a levé €74.8M, et devient une licorne. Ses performances ont convaincu Scor d’investir : 100K polices vendues (une croissance de 100% sur les 6 derniers mois).
- Ryd a levé €10M, avec BP Ventures. La startup offre une app permettant de payer de manière fluide pour les services autour de la voiture, comme les stations services.
Répartition par pays
Alors que la France se classe première en volume, le pays se place 7e en valeur ! La taille moyenne du deal est de €14M, signifiant que beaucoup de CVCs investissent dans des startups early stage. Voici quelques deals early stage où les CVC ont investi en France, et qui ont retenu mon attention :
- GoMecano lève €2M avec Allianz Startup Accelerator. La startup offre un service de réparation à domicile pour la voiture, en utilisant un réseau de professionnels.
- Angell, la marque de vélo électrique D2C fondée par by Marc Simoncini, a levé €12M with SEB. L’entreprise française est un partenaire industriel stratégique pour Angell.
- Vianova lève €3M, avec Ponooc et RATP Capital Innovation.
En comparaison, la taille moyenne de deal en Allemagne (1er pays en termes d’investissement) est de €292M. Le pays héberge des startups largement financées, telles que Gorillas, Flink et Sennder.
S’agissant du sud de l’Europe, l’Espagne arrive en premier (en volume et en valeur), alors que l’Italie n’a qu’un seul deal avec un CVC sur toute l’année : Scuter. C’est une solution MaaS basée sur les véhicules partagés.
Répartition par secteur (Top 10)
Top 10 deals
Explorons le Top 5 :
Nom : Northvolt (fondé en 2016)
Pays : Suède
Secteur : EV
CVC(s): Goldman Sachs, Scania,Volkswagen
Financement : €2 282.5M
Description
Northvolt est un fabriquant de batteries pour les véhicules électriques. Selon TechCrunch, l’entreprise a signé plusieurs contrats avec des constructeurs, y compris Volkswagen (un contrat de $14Mds) et BMW ($2.3Mds) et Scania.
A la date du tour de table, Northvolt a levé $6.5Mds depuis sa création. La société opère une gigafactory en Suède, et prévoit d’en construire deux autres (dont une en Allemagne). La différence majeure de Northvolt tient à son utilisation d’énergie renouvelable pour la production de batteries, sa capacité à recycler les batteries en interne, et à la réutilisation de matériaux bruts dans son process.
Pourquoi les CVC investissent ?
Volkswagen détient 20% du capital de Northvolt. En 2019, les deux entreprises ont créé une joint-venture pour construire une usine. L’ambition de Volkswagen est de pouvoir satisfaire la demande croissance du marché des VE (le constructeur prévoit de lancer +70 nouveaux modèles électriques). Scania soutient Northolt depuis 2018, et recherche des batteries pour véhicules lourds. Le constructeur suédois réalise qu’il y a un approvisionnement limité de batteries, c’est pourquoi il a recherché un partenaire stratégique pour l’aider à atteindre ses objectifs dans les véhicules lourds électriques. En 2018, Scania deployed a déployé une équipe R&D dans le Northvolt Labs.
| Nom : Gorillas (fondé en 2020)
Pays : Allemagne Secteur : Logistics CVC(s): Delivery Hero, Tencent Financement : €1091,2M |
Description
Gorillas livre vos courses en 10 minutes. En synthèse, Gorillas loue des dark stores (petits hubs logistiques dans les centres urbains) et utilise un réseau de livreurs pour livrer en moins de 10 minutes.
Pourquoi les CVC investissents ?
Deux CVCs ont été identifiés lors du plus gros tour de Gorillas à l’heure actuelle. Le premier est Delivery Hero, qui a leadé le tour avec $235M investis. L’entreprise de livraison de repas regarde de près le marché du quick commerce au travers de Gorillas, c’est un pari stratégique pour Delivery Hero qui détient 8% de la startup. Au lieu de construire sa propre unité de quick commerce, la société a décidé d’investir dans Gorillas.
De façon intéressante, Tencent a pris part au dernier tour de financement de Gorillas. Le géant chinois, derrière la super app WeChat, a progressivement investi dans certains startups en Europe. Sur la verticale fintech, Tencent a investi dans Qonto et Lydia.
| Nom : Flink (fondé en 2020)
Pays : Allemagne Secteur : Logistics CVC(s) : DoorDash, Prosus, REWE Financement : €871,2M |
Description
Flink a été fondé en 2020 et opère sur le marché du quick commerce. De manière similaire à Gorillas, la startup allemande a connu une croissance phénoménale en 2021. A la date du tour de table, la startup couvre 60 villes au travers de 4 pays , ayant lancé ses opérations commerciales il y a seulement 7 mois.
Pourquoi les CVC investissent ?
Il semblerait que DoorDash a d’abord tenté d’investir dans Gorillas, selon TechCrunch. L’entreprise américaine ne veut pas être mise sur la touche du marché quick commerce européen, et cet investissement marque son premier mouvement en Europe. La stratégie de l’entreprise est de construire une plateforme, et la livraison en 10 minutes fait partie de cette stratégie. L’avantage compétitif de Flink repose sur un partenariat stratégique avec les retailers établis (pour apprendre comment négocier en gros), tel que REWE.
Nom : Ionity (fondé en 2017)
Pays : Allemagne
Secteur : EV
CVC(s): BMW, Daimler, Audi, Hyundai Motor Company, Porsche, Kia Motors
Financement : €700M
Description
Ionity développe des solutions de recharge rapide pour les VE. La société, originaire de Munich, est une joint-venture créée par des constructeurs automobiles de premier plan (Hyundai Motor Group, BMW, Ford…). A la date du tour de table, la société a déployé 1.5K points de recharge, avec l’amibition d’atteindre 7K d’ici 2025.
Pourquoi les CVC investissent ?
Ionity est très utile pour les constructeurs traditionnels dans leur stratégie vers le VE, étant donné que le manque d’infrastructure reste un problème majeur à l’adoption de masse des VE. Plus de points de recharge aide l’industrie du VE de manière générale. Les constructeurs peuvent capturer une partie de la valeur liée à la recharge aux énergéticiens.
Nom : Wolt (fondé en 2014)
Pays : Finlande
Secteur : Logistics
CVC(s): Prosus
Financement : €439.9M
What is it ? Description
Wolt est une startup finnoise spécialisée dans la commande en ligne et la livraison. Initialement concentrée sur la livraison de repas, la startup a ouvert de nouvelles verticales, telles que les courses et le retail. Wolt opère dans 123 villes au travers de 23 pays. L’objectif de la startup est d’offrir tous types de produits sur sa plateforme. Un de ses actifs essentiels est sa « structure pour la livraison dernier kilomètre », elle capitalise dessus pour aller sur de nouveaux marchés. Mouvement intéressant, Wolt a récemment conclu un partenariat avec Wix en Israël (outil de création de sites internet), pour offir un service de livraison aux petites entreprises à l’échelle locale.
Pourquoi les CVC investissent ?
Prosus est le bras VC de Naspers. La société-mère est l’entreprise africaine la plus valorisée sur les marchés financiers. Le groupe est aussi actionnaire de Delivery Hero, et surveille de près le marché de la livraison du dernier kilimètre. Naspers est la plus grosse société de publication en Afrique.
About Via ID:
Via ID is the VC arm of the European leader in vehicle maintenance Mobivia. With offices in France, Berlin, Singapore and San Francisco, Via ID accelerates and invests in new mobility startups globally.
About the Mobility Club:
To strengthen its global new mobilities ecosystem, Via ID launched the Mobility Club, a private club for international corporates willing to better grasp the transformation of the mobility and smart city sectors, and develop closer ties with the startup community.